बाँड: ते कसे कार्य करतात आणि गुंतवणूक कशी करावी
बॉण्ड्स हे आर्थिक बाजाराचा एक आवश्यक भाग आहेत आणि बऱ्याचदा व्यक्ती आणि संस्था भांडवल उभारणीसाठी वापरतात. बॉन्ड्स कसे कार्य करतात आणि त्यामध्ये गुंतवणूक कशी करावी हे समजून घेणे त्यांच्या गुंतवणूकीच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि उत्पन्न मिळवू पाहणाऱ्या प्रत्येकासाठी महत्त्वपूर्ण आहे. तुम्ही नवशिक्या गुंतवणूकदार असाल किंवा अनुभवी असाल, बॉण्ड्सबद्दल ज्ञान मिळवणे तुमच्या आर्थिक आरोग्यासाठी फायदेशीर ठरू शकते.
बाँड्स म्हणजे काय?
रोखे हे सरकार, नगरपालिका आणि कंपन्यांनी भांडवल उभारणीसाठी जारी केलेले कर्ज रोखे आहेत. जेव्हा एखादी संस्था बाँड जारी करते, तेव्हा ती मूलत: गुंतवणूकदारांकडून पैसे उधार घेत असते. रोखे खरेदी करणारा गुंतवणूकदार नियतकालिक व्याज देयके आणि परिपक्वतेच्या वेळी प्रारंभिक गुंतवणुकीच्या परताव्याच्या बदल्यात जारीकर्त्याला पैसे उधार देतो. रोखे ही एक निश्चित-उत्पन्न गुंतवणूक मानली जाते कारण ते व्याज पेमेंटच्या स्वरूपात उत्पन्नाचा एक अंदाजित प्रवाह प्रदान करतात.
बाँड्स कसे कार्य करतात
बाँड्सचे दर्शनी मूल्य असते, ज्याला समान मूल्य देखील म्हटले जाते, ही रक्कम जारीकर्ता मुदतपूर्तीच्या वेळी बॉण्डधारकाला परत करण्यास सहमती देतो. बाँडचा व्याज दर, ज्याला कूपन दर देखील म्हणतात, जारीकर्ता बॉन्डधारकाला किती व्याज देईल हे निर्धारित करते. व्याजदर, क्रेडिट रेटिंग आणि बाजाराच्या परिस्थितीतील बदलांच्या आधारावर रोख्यांच्या किमती चढ-उतार होऊ शकतात. जेव्हा व्याजदर वाढतात तेव्हा रोख्यांच्या किमती सामान्यतः कमी होतात.
बाँडची संकल्पना ही आर्थिक जगताची एक आवश्यक बाब आहे. बॉण्ड्स हे कर्ज सुरक्षिततेचे एक प्रकार म्हणून काम करतात, ज्यामुळे संस्था आणि सरकारांना भांडवल उभारता येते. वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, विविध गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये बाँड्स हा एक महत्त्वाचा घटक असू शकतो. या लेखाचे उद्दिष्ट रोख्यांच्या जगात अंतर्दृष्टी प्रदान करणे, त्यांची वैशिष्ट्ये, फायदे आणि संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी विचार समाविष्ट करणे आहे.
बॉण्ड्स हे मूलत: कर्जदाराद्वारे जारी केलेले IOU असतात, जे कॉर्पोरेशन, नगरपालिका किंवा सरकार असू शकतात. जेव्हा एखादा गुंतवणूकदार बाँड खरेदी करतो, तेव्हा ते जारीकर्त्याला नियतकालिक व्याज देयके आणि मुदतपूर्तीच्या वेळी बाँडच्या दर्शनी मूल्याच्या परताव्याच्या बदल्यात पैसे उधार देतात. स्टॉक्सच्या विपरीत, जे कंपनीमध्ये मालकीचे प्रतिनिधित्व करतात, बाँड जारीकर्त्याला कर्जाचे प्रतिनिधित्व करतात.
बाँडचे मुख्य वैशिष्ट्य म्हणजे त्यांचे निश्चित उत्पन्नाचे स्वरूप. याचा अर्थ गुंतवणुकदारांना व्याज पेमेंटच्या रूपात नियमित उत्पन्नाची अपेक्षा असते. याव्यतिरिक्त, जोपर्यंत जारीकर्ता डीफॉल्ट करत नाही तोपर्यंत बाँड त्यांच्या मुख्य संरक्षणासाठी ओळखले जातात. यामुळे त्यांना स्टॉकच्या तुलनेत तुलनेने कमी जोखीम मिळते, ज्यामुळे ते त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता शोधणाऱ्या पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांसाठी लोकप्रिय पर्याय बनतात.
बाँड्स विविधीकरण
फायदे देखील देतात. स्टॉकसह एकत्रित केल्यावर, रोखे गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये जोखीम पसरविण्यास मदत करू
शकतात. याचे कारण बाँडची कामगिरी नेहमी स्टॉकशी संबंधित नसते. शेअर बाजारातील
अस्थिरतेच्या काळात, रोख्यांच्या
किमती स्थिर राहू शकतात किंवा अगदी वाढू शकतात,
वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी, रोखे उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी आणि भांडवल जतन करण्यासाठी एक आकर्षक पर्याय असू शकतो. सरकारद्वारे जारी केलेले ट्रेझरी बॉण्ड्स सामान्यतः खूप कमी जोखीम मानले जातात, तर कॉर्पोरेट बाँड्स आणि म्युनिसिपल बॉण्ड्स उच्च उत्पन्न देतात परंतु क्रेडिट जोखमीच्या वेगवेगळ्या प्रमाणात येतात. गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये रोखे समाविष्ट करण्यापूर्वी त्यांच्या जोखीम सहनशीलतेचे आणि गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन केले पाहिजे.
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की बाँड मार्केट जटिल असू शकते आणि विविध प्रकारचे बाँड उपलब्ध आहेत, प्रत्येकाची स्वतःची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आहेत. यामध्ये सरकारी बॉण्ड्स, म्युनिसिपल बॉण्ड्स, कॉर्पोरेट बॉण्ड्स आणि परिवर्तनीय बाँड्स आणि उच्च-उत्पन्न बॉन्ड्स यांसारख्या अधिक विशेष साधनांचा समावेश आहे. बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, व्यक्तींनी त्यांच्या आर्थिक उद्दिष्टांसाठी सर्वात योग्य पर्याय निवडले आहेत याची खात्री करण्यासाठी सखोल संशोधन केले पाहिजे किंवा आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्यावा.
शेवटी, बॉण्ड्स वित्त जगतात महत्त्वाची भूमिका बजावतात,
गुंतवणूकदारांना उत्पन्न निर्माण करण्याचे,
भांडवलाचे जतन करण्याचे आणि त्यांच्या गुंतवणूक
पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचे साधन देतात. माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय
घेण्यासाठी बाँडशी संबंधित वैशिष्ट्ये आणि जोखीम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
काळजीपूर्वक विचार करून आणि योग्य परिश्रम घेऊन, गुंतवणूकदार त्यांचे आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी
त्यांच्या एकूण गुंतवणूक धोरणामध्ये बाँड्सचा प्रभावीपणे समावेश करू शकतात.
रोख्यांचे प्रकार: गुंतवणूकदारांसाठी एक व्यापक मार्गदर्शक
स्थिर आणि अंदाजे उत्पन्नाचा प्रवाह शोधणाऱ्या व्यक्तींसाठी रोखे हा एक महत्त्वपूर्ण गुंतवणूक पर्याय आहे. ते नियमित व्याज देयके आणि मुदतपूर्तीनंतर मुद्दल परत करणे यासह अनेक फायदे देतात. तथापि, बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, बाजारात उपलब्ध असलेले विविध प्रकार समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. या लेखात, आम्ही विविध प्रकारचे रोखे शोधू जे विविध गुंतवणूकदारांच्या गरजा आणि जोखीम सहनशीलतेची पूर्तता करतात.
1. सरकारी बाँड्स: हे राष्ट्रीय सरकारांद्वारे जारी केलेले कर्ज रोखे आहेत, बहुतेकदा कर्जाची परतफेड करण्यासाठी जारीकर्त्याच्या आपल्या नागरिकांवर कर लावण्याच्या क्षमतेमुळे सर्वात सुरक्षित स्वरूपाचे बाँड मानले जातात. सरकारी बॉण्ड्सचे पुढे ट्रेझरी बॉण्ड्स, ट्रेझरी नोट्स आणि ट्रेझरी बिले म्हणून वर्गीकरण केले जाते, प्रत्येक मॅच्युरिटी आणि व्याज पेमेंट फ्रिक्वेन्सीनुसार बदलते.
2. कॉर्पोरेट बाँड्स: कॉर्पोरेट्सद्वारे भांडवल उभारणीसाठी जारी केलेले, हे रोखे सरकारी रोख्यांच्या तुलनेत जास्त जोखीम बाळगतात. जारी करणाऱ्या कंपनीची पतपात्रता विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे, कारण ती कंपनी तिच्या कर्जाच्या जबाबदाऱ्या चुकवण्याची शक्यता ठरवते. कॉर्पोरेट बाँड वाढलेल्या जोखमीची भरपाई करण्यासाठी उच्च उत्पन्न देतात.
3. म्युनिसिपल
बाँड्स: "मुनी" म्हणूनही ओळखले जाते, हे बाँड्स राज्य आणि स्थानिक सरकारे शाळा, महामार्ग आणि पायाभूत सुविधा यांसारख्या
सार्वजनिक प्रकल्पांना निधी देण्यासाठी जारी करतात. गुंतवणूकदार त्यांच्या
कर-सवलतीच्या स्थितीमुळे म्युनिसिपल बॉण्ड्सकडे आकर्षित होतात, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या कर दायित्वे कमी
करण्यासाठी उच्च कर कंसातील व्यक्तींसाठी लोकप्रिय पर्याय बनतात.
4. एजन्सी बॉण्ड्स: हे बाँड्स युनायटेड स्टेट्समधील फॅनी मे आणि फ्रेडी मॅक यांसारख्या सरकार-प्रायोजित उपक्रमांद्वारे (GSEs) जारी केले जातात. सरकारचे थेट समर्थन नसताना, जारी करणाऱ्या एजन्सीच्या अंतर्निहित हमीमुळे एजन्सी बाँड्स तुलनेने सुरक्षित मानले जातात आणि ट्रेझरी सिक्युरिटीजच्या तुलनेत त्यांच्या उच्च उत्पन्नासाठी लोकप्रिय आहेत.
5. झिरो-कूपन बाँड्स: नियमित व्याज देणाऱ्या पारंपारिक बॉण्ड्सच्या विपरीत, शून्य-कूपन बाँड्स त्यांच्या दर्शनी मूल्याच्या सवलतीत विकले जातात आणि नियतकालिक व्याज देयके देत नाहीत. त्याऐवजी, गुंतवणूकदारांना मुदतपूर्तीनंतर बाँडचे पूर्ण दर्शनी मूल्य प्राप्त होते, ज्यामुळे भविष्यातील तारखेला एकरकमी पेमेंट मागणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ते आदर्श बनतात.
6. परिवर्तनीय रोखे: या संकरित सिक्युरिटीज बॉण्डधारकांना त्यांच्या बॉण्ड होल्डिंगला सामान्य स्टॉक शेअर्सच्या पूर्वनिर्धारित संख्येमध्ये रूपांतरित करण्याची परवानगी देतात. कन्व्हर्टेबल बाँड्स जारीकर्त्याच्या शेअरच्या किमतीत वाढ झाल्यास भांडवली वाढीची क्षमता देतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना स्थिर उत्पन्न आणि इक्विटी सारखी परतावा शिल्लक असते.
7. उच्च-उत्पन्न बाँड्स: सामान्यतः "जंक बॉण्ड्स" म्हणून संबोधले जाते, हे रोखे कमी क्रेडिट रेटिंग असलेल्या कंपन्यांद्वारे जारी केले जातात आणि त्यामुळे डिफॉल्टचा उच्च धोका असतो. वाढीव जोखमीच्या बदल्यात, उच्च-उत्पन्न बॉन्ड्स गुंतवणूक-श्रेणीच्या बाँडच्या तुलनेत लक्षणीय उच्च उत्पन्न देतात, ज्यामुळे उच्च उत्पन्न क्षमता शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांना ते आकर्षक बनवतात.
शेवटी, विविध प्रकारचे रोखे गुंतवणूकदारांच्या विविध
गरजा पूर्ण करतात, जोखीम प्रोफाइल,
उत्पन्न प्रवाह आणि भांडवलाच्या वाढीसाठी
संभाव्यता प्रदान करतात. बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी, तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी सर्वात योग्य बाँड प्रकार
निवडण्यासाठी तुमची जोखीम सहनशीलता, गुंतवणुकीची उद्दिष्टे आणि आर्थिक परिस्थितीचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
तुमचा गुंतवणुकीचा दृष्टीकोन काहीही असला तरी, विविध आणि लवचिक गुंतवणूक पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी बाँड
हा मूलभूत मालमत्ता वर्ग आहे.
जोखीम कमी करून
स्थिर परतावा मिळवू पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी बाँड गुंतवणुकीचा निष्कर्ष हा एक
महत्त्वाचा विचार आहे. इतर गुंतवणुकीच्या पर्यायांच्या तुलनेत सातत्यपूर्ण उत्पन्न
आणि सापेक्ष स्थिरता यामुळे बॉण्ड्सना पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांनी फार
पूर्वीपासून पसंती दिली आहे. बाँड गुंतवणुकीच्या साधक आणि बाधकांचे वजन करत असताना, अंतिम निर्णयावर प्रभाव टाकणाऱ्या अनेक प्रमुख घटकांचा विचार करणे महत्त्वाचे
आहे.
बाँड गुंतवणुकीचा
एक प्राथमिक फायदा म्हणजे त्यांनी दिलेले नियमित व्याज उत्पन्न. स्टॉक्सच्या
विपरीत, जे सामान्यत: निश्चित उत्पन्न प्रवाह देत नाहीत, बाँड्स पूर्वनिर्धारित दराने नियमित व्याज देतात. हे विशेषतः निवृत्त व्यक्ती
किंवा त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणू पाहणाऱ्यांसारख्या
उत्पन्नाचा विश्वासार्ह स्त्रोत शोधणाऱ्या व्यक्तींसाठी आकर्षक असू शकते.
शिवाय, बॉण्ड्स सामान्यत: स्टॉकच्या तुलनेत कमी अस्थिर मानले जातात, जे स्थिरतेची पातळी देतात जे बाजारातील मंदीच्या विरोधात उशी मदत करू शकतात.
या वैशिष्ट्यामुळे भांडवल संरक्षणास प्राधान्य देणाऱ्या आणि त्यांच्या
गुंतवणुकीच्या मूल्यातील लक्षणीय चढ-उतारांना विरोध करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी
रोख्यांचा एक आकर्षक पर्याय बनतो.
तथापि, बाँड गुंतवणुकीचे स्थिर उत्पन्न आणि स्थिरता आकर्षक असताना, संभाव्य तोटे देखील ओळखणे आवश्यक आहे. व्याजदरातील चढउतारांचा रोख्यांच्या
किमतींवर होणारा परिणाम हा महत्त्वाच्या बाबींपैकी एक आहे. जेव्हा व्याजदर वाढतात
तेव्हा विद्यमान रोख्यांचे मूल्य कमी होऊ शकते, ज्यामुळे रोखेधारकांचे
भांडवली नुकसान होऊ शकते. हा व्याजदर जोखीम हा एक महत्त्वाचा घटक आहे, विशेषत: गतिमान आर्थिक वातावरणात.
पुढे वाचा
- दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी आणि संपत्ती निर्माण करण्यात गुंतवणूक महत्त्वाची भूमिका बजावते | Investments play an important role in achieving long-term financial goals and building wealth
- संपत्ती वाढवू इच्छिणाऱ्या आणि आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करू पाहणाऱ्या अनेक
व्यक्तींसाठी स्टॉक हे गुंतवणुकीचे लोकप्रिय साधन आहे. |
Stocks are a popular investment vehicle for many individuals who want to grow
their wealth and achieve financial goals.
टिप्पण्या